Controllo di gestione e finanza aziendale

Per una efficace gestione della finanza aziendale è necessario non solo disporre di un valido sistema di controllo di gestione, che consenta di elaborare Business Plan chiari, realistici e credibili, ma anche conoscere le logiche di valutazione del merito di credito adottate da banche e intermediari finanziari, per potersi rapportare correttamente con le controparti bancarie. Il Master intende fornire strumenti, sia teorici che pratici, utili nell’intero processo che va dalla stima del fabbisogno finanziario, all’individuazione delle forme tecniche di finanziamento (sia tradizionali che innovative) più adatte alla soddisfazione di tale fabbisogno, fino alla negoziazione dei contratti di finanziamento.

PROGRAMMA

I Incontro

Pianificazione strategica e finanziaria

• Evoluzione dei sistemi di controllo
• Creazione di valore e gestione dei rischi
• Rilevanza fattori immateriali e qualitativi
• Analisi storica dell’azienda (quali/quantitativa)
• Presupposti strategici dei sistemi di controllo
• Struttura, organizzazione e management
• Prodotto e tecnologia
• Analisi dei mercati
• Analisi SWAT e posizionamento strategico
• Valutazione scenari

II Incontro

Il Business Plan e la pianificazione del fabbisogno finanziario e delle sue coperture

• Struttura del Business Plan(quali/quantitativo)
• Struttura del Budget(quantitativo)
• Modello per la costruzione di un Budget
• Feed backfinanziario sulle proposte di budget
• Budgetdegli investimenti/finanziamenti
• Budgetpatrimoniale ed economico
• Budget di tesoreria

III Incontro

Il processo del credito e la valutazione del merito creditizio

• Fasi del processo di affidamento e gestione del credito
• Analisi del merito creditizio
• Valutazione del settore competitivo
• Diagnosi competitiva dell’impresa
• Valutazione andamentale e valutazione prospettica
• Valutazione del rischio di credito e gestione del portafoglio
• Modelli di rating

IV Incontro

La negoziazione dei contratti di finanziamento

• Durata dei finanziamenti e determinazione della scadenza
• L’articolazione del finanziamento globale per singole linee di credito
• Il pricingdel credito in relazione al rischio creditizio
• Le diverse forme di remunerazione dei servizi bancari
• Le garanzie dei finanziamenti bancari: tipologia di garanzie in relazione alle diverse linee di credito
• Le garanzie dei finanziamenti bancari: le relazioni fra finanziato e garante
• Le clausole accessorie del finanziamento: i covenant

V Incontro

Finanziamenti bancari e non bancari tradizionali

• Forme tecniche di finanziamento bancarie tradizionali
• Leasing: tipologie contrattuali e aspetti finanziari delle operazioni di finanziamento
• Factoringe reverse factoring
• I finanziamenti “Covid” (garanzie Fondo PMI, SACE, ecc.) e il percorso di uscita dal periodo emergenziale

VI Incontro

La finanza alternativa

• Minibond: il processo di emissione e l’evoluzione del mercato
• Crowdfunding: i modelli di business e i numeri in Italia
• Direct Lending
• Invoice trading: il quadro normativo e i modelli operativi
• Private equitye venture capital

• Giulio Bassi
  Dottore Commercialista
• Sergio Paris
  Dottore di ricerca in Mercati e Intermediari Finanziari – Consulente aziendale
• Mario Comana
  Professore Ordinario di Economia degli intermediari finanziari all’Università LUISS Guido Carli di Roma