Il rafforzamento strutturale della previdenza complementare
La Legge n. 199/2025 introduce un complesso di disposizioni che incidono in modo organico e sistematico sull’assetto della previdenza complementare, segnando l’intervento legislativo di maggiore impatto sul secondo pilastro previdenziale dalla (pseudo) riforma attuata con il D.Lgs. n. 252/2005, e, dunque, a vent’anni dalla stessa, preso atto che gli obiettivi allora attesi sono, in verità, ben lungi dall’essere raggiunti.
Il progressivo invecchiamento della popolazione, la riduzione della base contributiva attiva e la generalizzazione del metodo di calcolo contributivo delle pensioni obbligatorie hanno determinato, negli ultimi decenni, una significativa contrazione del tasso di sostituzione, ossia del rapporto tra l’ultimo reddito da lavoro e il primo trattamento pensionistico.
In tale quadro, prospetticamente assai critico anche sul piano sociale, la previdenza complementare è progressivamente passata da strumento facoltativo a elemento sempre più necessario per garantire livelli adeguati di tutela previdenziale nella fase post lavorativa.
La Legge di bilancio 2026 interviene, dunque, non solo per incentivare l’adesione alla previdenza complementare, ma, soprattutto, per modificarne le modalità di accesso, adottando strumenti normativi idonei a superare le criticità emerse nella prassi applicativa del modello fondato sull’adesione volontaria.
La riforma non si limita a interventi di natura fiscale o di dettaglio, ma incide direttamente sulle modalità di accesso alla previdenza complementare, introducendo meccanismi di adesione automatica, ampliando la portabilità delle posizioni individuali e ridefinendo il ruolo della contrattazione collettiva.
Tra le innovazioni più rilevanti si colloca l’introduzione dell’adesione implicita per i lavoratori di prima assunzione, destinata a operare, salvo differimenti normativi, a decorrere dal 1° luglio 2026.
Il quadro normativo previgente: adesione volontaria e silenzio-assenso
Nel sistema delineato dal D.Lgs. n. 252/2005, l’adesione alla previdenza complementare era tradizionalmente ispirata al principio della volontarietà individuale.
Quale spinta cosciente verso il prestatore di lavoro subordinato a una seria analisi della rilevanza della previdenza integrativa ai fini del proprio futuro trattamento di quiescenza (e del tasso di sostituzione rispetto all’ultimo reddito prodotto prima dell’ingresso in pensione), il legislatore aveva tuttavia introdotto, a partire dal 1° gennaio 2007, un meccanismo di silenzio-assenso esclusivamente con riferimento alla destinazione del TFR, di cui all’art. 2120, c.c.
In base a tale disciplina, decorso il termine di 6 mesi dall’assunzione in assenza di una scelta espressa, il TFR maturando veniva automaticamente conferito alla forma pensionistica complementare individuata dalla contrattazione collettiva applicabile al rapporto di lavoro. Tale meccanismo, pur finalizzato a favorire la diffusione della previdenza integrativa, non comportava una piena adesione al Fondo pensione, poiché restava limitato al solo conferimento del predetto trattamento, senza attivazione automatica della contribuzione ordinaria da parte del lavoratore coinvolto e, ove previsto, dal soggetto datoriale, sempre nell’alveo del rapporto di lavoro dipendente ex art. 2094, c.c.
La riforma della Legge n. 199/2025: il nuovo modello dell’adesione implicita
Con l’art. 1, commi 195-205, Legge n. 199/2025, il legislatore introduce un nuovo paradigma di accesso alla previdenza complementare, fondato sul meccanismo dell’adesione automatica con diritto di recesso, secondo una logica di tipo opt-out. A decorrere dal 1° luglio 2026, per una platea selezionata di lavoratori, l’iscrizione a una forma pensionistica complementare non è più subordinata a una manifestazione di volontà espressa, ma opera automaticamente, salvo rinuncia.
La riforma realizza così una vera e propria inversione dell’onere decisionale: non spetta più al lavoratore compiere un atto positivo per accedere alla previdenza complementare, ma intervenire attivamente solo qualora intenda rimanerne escluso.
Il lavoratore di prima assunzione: nozione e ambito applicativo
Elemento centrale della nuova disciplina è la figura del lavoratore di prima assunzione; in attesa dei chiarimenti da parte degli enti preposti, alla luce del combinato disposto normativo, per tale deve intendersi il soggetto (lavoratrice e/o lavoratore) che instaura il primo rapporto di lavoro subordinato dopo il 30 giugno 2026 e che non risulta, alla medesima data, titolare di alcuna posizione previdenziale complementare.
La nozione non sembrerebbe riferirsi, dunque, alla prima assunzione presso un determinato datore di lavoro, bensì al primo ingresso assoluto nel mercato del lavoro subordinato in senso previdenziale; sono, pertanto, esclusi dall’ambito di applicazione dell’adesione implicita i lavoratori che abbiano già svolto attività lavorativa subordinata in epoca precedente, nonché coloro che risultino già iscritti, a qualunque titolo, a una forma di previdenza complementare.
Modalità operative dell’adesione implicita dal 1° luglio 2026
Per i lavoratori di prima assunzione, l’adesione implicita opera secondo modalità puntualmente disciplinate e l’iscrizione automatica avviene a favore della forma pensionistica complementare collettiva prevista dal contratto collettivo nazionale, territoriale o aziendale applicabile; in presenza di più Fondi, la destinazione è individuata sulla base del criterio del maggior numero di iscritti, salvo diversa previsione collettiva.
L’adesione comporta il versamento del TFR maturando, del contributo a carico del datore di lavoro e del contributo minimo a carico del lavoratore; entro 60 giorni dall’assunzione, il lavoratore può esercitare il diritto di recesso, scegliendo una diversa forma pensionistica o disponendo il mantenimento del TFR in azienda; va da sé che, decorso tale termine, l’adesione automatica diviene definitiva.
La delimitazione soggettiva dell’ambito di applicazione dell’adesione implicita risponde a una logica di politica previdenziale mirata: intercettare i lavoratori più giovani e assicurare un orizzonte temporale di accumulazione previdenziale il più possibile ampio, massimizzando l’efficacia del secondo pilastro.
Differenze rispetto alla disciplina previgente
Rispetto al sistema antecedente alla riforma, il nuovo meccanismo di adesione implicita presenta differenze strutturali rilevanti; l’automatismo non riguarda più esclusivamente il TFR, ma l’intero “pacchetto” contributivo; il termine per la manifestazione della volontà è significativamente ridotto. In altre parole, la logica complessiva passa da un modello di silenzio-assenso debole a un modello di adesione con diritto di uscita, con una forzatura che genera non poche perplessità sull’opportunità del nuovo modello adottato.
Tra le innovazioni più significative introdotte dalla Legge n. 199/2025, un ruolo di particolare rilievo è assunto dalla revisione complessiva delle regole sulla portabilità delle posizioni di previdenza complementare, con specifico riferimento alla trasferibilità del contributo a carico del datore di lavoro. Tale intervento incide su uno degli elementi strutturalmente più “rigidi” del sistema delineato dal D.Lgs. n. 252/2005, modificandone in modo sostanziale l’equilibrio tra autonomia individuale, contrattazione collettiva e vincoli di sistema.
Il regime previgente: il vincolo del contributo datoriale
Nel modello tradizionale, la portabilità della posizione individuale maturava, decorso un determinato periodo di partecipazione, ma il contributo del datore di lavoro risultava spesso non trasferibile qualora il lavoratore optasse per il passaggio da un fondo pensione negoziale di categoria a una forma pensionistica diversa (fondo aperto o PIP). Tale limite trovava fondamento nella natura collettiva e contrattuale del contributo datoriale, espressione di un assetto negoziato a livello di contrattazione collettiva.
La Legge n. 199/2025 interviene superando tale assetto, prevedendo che, a decorrere dal 1° luglio 2026, il contributo datoriale segua la posizione previdenziale del lavoratore, anche in caso di trasferimento verso una forma pensionistica complementare diversa da quella negoziale di origine.
Si realizza, così, una piena portabilità della posizione complessiva, comprensiva dei contributi del lavoratore, del TFR conferito e dei contributi a carico del datore di lavoro; tale scelta normativa rafforza sensibilmente la libertà di autodeterminazione previdenziale dell’aderente, riequilibrando il rapporto tra autonomia individuale e vincoli collettivi.
La nuova disciplina produce effetti sistemici rilevanti, che non dovranno essere sottovalutati e che richiedono un’attenta analisi da parte del legislatore sugli effetti che si produrranno in particolare dal 1° luglio 2026. Da un lato, essa favorisce la concorrenza tra forme pensionistiche, incentivando una maggiore attenzione a costi, rendimenti e qualità della gestione, dall’altro lato, solleva interrogativi sulla tenuta della logica collettiva dei Fondi negoziali, tradizionalmente fondata sulla stabilità delle adesioni e sulla solidarietà intergenerazionale.
Il ruolo prospettico della contrattazione collettiva
La riforma del 2025 non esautora la contrattazione collettiva, ma ne ridefinisce il ruolo; essa continuerà a svolgere una funzione essenziale nell’individuazione delle forme pensionistiche di riferimento e nella determinazione delle aliquote contributive, ma in un contesto più aperto e concorrenziale, sul presupposto di una sostanziale equiparazione dei canali di accesso alla previdenza complementare per il lavoratore dipendente.
Il baricentro della contrattazione si sposta dalla funzione vincolistica a una funzione promozionale e regolativa, orientata alla qualità della governance, alla trasparenza e all’efficienza gestionale dei Fondi negoziali ed assumerà ancora più rilievo ove condotta al secondo livello (territoriale e/o aziendale) di negoziazione, in puntuale osservanza al dettato dell’art. 51,D.Lgs. n. 81/2015.
Considerazioni e spunti di riflessione per una vera cultura previdenziale
L’introduzione dell’adesione implicita alla previdenza complementare rappresenta uno dei pilastri della riforma operata dalla Legge n. 199/2025, che, con chiarezza, mira a favorire una più ampia e precoce partecipazione dei lavoratori al secondo pilastro previdenziale, preservando, al contempo, il principio della libertà di scelta.
Infatti, come già avvenuto nel passato, non appare scontato che una simile forzatura normativa possa produrre i frutti auspicati dal legislatore, in quanto “imporre”, di fatto, un’adesione alla previdenza complementare accompagnata da un’informativa datoriale che, per quanto completa, risulterà sterile se non un vero e proprio mero esercizio di forma (e non di sostanza), comporterà una maggiore diffidenza della platea dei beneficiari coinvolti dalla riforma medesima.
Servirebbe, piuttosto, una seria e costante opera di creazione di un’adeguata cultura previdenziale, soprattutto per lavoratrici e lavoratori più giovani e/o di futuro ingresso nel mondo del lavoro (non necessariamente come dipendenti), svolta da tutti i soggetti coinvolti a livello istituzionale, sindacale e scolastico e che renda edotti gli interessati sui benefici che potranno conseguire da un’attenta scelta verso la previdenza integrativa (sia essa correlata o meno al rapporto di lavoro), in virtù delle minori garanzie (soprattutto reddituali ed in termini di accesso anagrafico) che saranno offerte dal sistema pubblico.
